العقود الآجلة نشر نظام التداول

العقود الآجلة الموسمية انتشار التداول.
المقدمة.
عند محاولة العثور على بعض المعلومات حول العقود الآجلة انتشار التداول في جميع أنحاء الإنترنت، وربما لاحظت أنه ليس من السهل العثور على المعلومات ذات الصلة. انتشار في اتصال مع التداول يغطي عدة مواضيع مختلفة. انتشار العطاء / الطلب، انتشار الرهان، خيارات ينتشر الخ. مع انتشار العقود الآجلة وربما أقل شعبية. بمجرد العثور على مصادر المعلومات المطلوبة، كنت أدرك أن العديد منهم تبدأ مع الادعاء بأن العقود الآجلة انتشرت التداول هو أفضل سرية سرية في التداول، مخبأة من الجمهور لسنوات أو تداولها فقط من قبل المتخصصين وهلم جرا. أسوأ المبيعات كليشيهات، إذا كنت تسألني. على الجانب الآخر، والحقيقة هي أن العقود الآجلة انتشرت التداول هي واحدة من الأساليب التجارية الأقل شعبية، وأود أن أقول حصتها بالمقارنة مع أنماط أخرى هو إهمال عمليا.
ما هو انتشار؟
انتشار التجارة هو شراء في وقت واحد من واحد الأمن وبيع الأمن ذات الصلة، ودعا الساقين، ووحدة واحدة. فتح انتشار التجارة، ونحن في موقف طويل وقصير. لماذا هذا مفيد؟ هناك العديد من التطبيقات اعتمادا على النوايا والأمن المتداولة. دعونا نرى بعض منهم.
التطبيق الأكثر شهرة هو خلق التحوط والحد من المخاطر المنهجية الخاصة بك (المخاطر الكامنة في السوق بأكمله أو قطاع كامل من السوق، والمعروف أيضا باسم غير قابلة للتنويع أو مخاطر السوق). خلال أوقات الاضطرابات السوق، قد ترغب في أن تكون محايدة السوق ومحمية ضد سقوط الأسواق. على سبيل المثال، تخيل نفسك كونها مخزونات غولدمان ساكس طويلة خلال الأزمة المالية وكنت غير متأكد من المستقبل. كنت تعتبر جولدمان كما أقوى بنك ودب ستيرنس أضعف على وول ستريت. ومع ذلك، كما أن النظام المصرفي في ورطة، مهما كانت جيدة غولدمان هو، وسعر السهم سوف تقع مع بقية السوق. حتى تتمكن من إضافة موقف الدب ستيرنز قصيرة وتقليل المخاطر الخاصة بك. أنت لا تعتمد على ظروف السوق، والقلق الوحيد الخاص بك هو الأداء بين جولدمان و بير ستيرنس، والتي ينبغي أن تكون لصالح غولدمان بسبب كونها أقوى واحد. بطريقة مماثلة يمكننا تداول المؤشرات. لنفترض أنك تعتقد أن الاقتصاد الأمريكي هو في بداية فترة الانتعاش والنمو، ثم الشركات الصغيرة يجب أن تنمو بشكل أسرع من الشركات الكبيرة (من حيث النسبة المئوية). يمكنك تداول هذه الفرصة عن طريق شراء مؤشر قبعة صغيرة على سبيل المثال. إوم (إتف راسل 2000) وبيع مؤشر سقف كبير على سبيل المثال. ديا (مؤشر إتف داو جونز الصناعي). والعكس بالعكس، في أوقات الركود الاقتصادي، يجب أن القبعات الكبيرة تتفوق على قبعات صغيرة، لذلك يجب عليك مبادلة الساقين في انتشار الخاص بك.
الحديث عن الأسهم، استراتيجية أخرى هي تداول زوج الأسهم (شروط تداول الزوج وتداول التداول هي مرادفات)، استراتيجية محايدة السوق استغلال عدم الكفاءة في السوق في وقت قصير. اختيار اثنين من الأسهم طويلة الأجل عالية الترابط من نفس القطاع ونسبة الأسعار سوف تتأرجح حول متوسط ​​القيمة. في حالة عدم الكفاءة (لأي سبب من الأسباب تأتي خارج المنطقة القياسية)، يمكنك إدخال احتمال كبير تكهنات النجاح أن النسبة سوف تعود إلى متوسط ​​القيمة. عن طريق فتح موقف طويل وقصير كنت، كما هو الحال في المثال السابق، التحوط ضد المخاطر المنهجية. المشكلة مع تداول أزواج الأسهم هي أن الأسهم ليست سهلة قصيرة، وعلينا أن تدفع الفائدة على الأسهم المقترضة وإذا كنت قصيرة خلال توزيعات الأرباح، لديك لدفعه. وأيضا يجب أن يكون لديك حساب كبير بما فيه الكفاية كما كنت في حاجة للتداول دائما سهمين في الزوج وليس هناك الكثير من الأسهم تداول النفوذ (مقارنة مع العقود الآجلة).
ويمكننا أن نمضي قدما بأمثلة وأن نتحدث عن انتشار الخيارات (هناك تقريبا عدد لا حصر له من استراتيجيات الخيارات) أو التحوطات التجارية (على سبيل المثال، المنتجون يمتلكون المركبات المادية ويستخدمون العقود الآجلة القصيرة لخلق انتشار وحماية ضد المخاطر) وهلم جرا، ولكن هذا خارج نطاق هذه المقالة. سنركز الآن على انتشار العقود الآجلة والموسمية.
العقود الآجلة انتشار.
ونحن نعلم بالفعل أن يتم إنشاء انتشار عن طريق إدخال موقف طويل وقصير في وقت واحد. ولكن تداول العقود الآجلة، يمكننا أن نجعل مجموعات انتشار مختلفة:
إنتراكومريتي (إنترماركيت، إنتردليفيري، كالندار أور تايم) سبرياد - يحل مكانة طويلة في شهر عقد واحد مقابل وضع قصير في عقد آخر شهر من نفس السلعة على نفس التبادل. على سبيل المثال، انتشار إنتراكوموديتي ذاهب طويل الذرة ديسمبر وقصيرة يوليو الذرة. إنتيركوموديتي سبرياد - يتكون من موقف فتح في سلعة مختلفة ولكن ذات الصلة اقتصاديا. مثال يمكن أن يكون طويل فبراير النفط الخام وقصيرة فبراير زيت التدفئة. ويمكن أيضا أن ينتشر الانتشار بين الأعمدة باستخدام أشهر مختلفة لعقود طويلة وقصيرة. مثال آخر هو انتشار تيد تداول على سم (شيكاغو ميركانتيل للصرافة). الفرق يساوي الفرق بين أسعار العقود الآجلة لخزانة الخزانة الأمريكية لمدة ثلاثة أشهر و العقود الآجلة لليورو دولارار لمدة ثلاثة أشهر. ولهذه األسواق عالقات وثيقة) استنادا إلى معدالت الدين القصير األجل مقابل الدين الحكومي (، ولكن الفرق بينهما يتذبذب مع مرور الوقت. إنتيرماركيت (إنتر-إكسهانج) سبرياد - الطريقة الأقل شيوعا لخلق فروقات هو فتح المراكز في نفس أو سلعة مماثلة ولكن على التبادلات المختلفة. باستخدام أشهر مختلفة يمكن أن يكون هذا الانتشار أيضا التقويم. ومن الأمثلة على انتشار التبادل في وقت واحد طويلة يوليو كبت (مجلس مدينة كانساس للتجارة) القمح وقصر يوليو يوليو (شيكاغو مجلس التجارة) القمح. مثال آخر يمكن أن يكون النفط الخام على سم مقابل النفط الخام برنت على أيس (تبادل انتركونتيننتال).
تداول العقود الآجلة له العديد من المزايا كما سنشرح في الأقسام القليلة المقبلة.
متطلبات الهامش المنخفض.
أولا، نحن نتداول العقود الآجلة وهذا يعني النفوذ. إذا كنت تستثمر في الأسهم، تحتاج إلى دفع 100٪ من قيمتها. كونه المضارب في الأسهم، يمكنك استخدام بعض الهامش ودفع 50٪ فقط من القيمة الأساسية. ولكن يتم تداول العقود الآجلة مع ارتفاع الرافعة المالية. لشراء أو بيع العقود الآجلة، تحتاج عادة سوى هامش من 3-10٪ من قيمة العقد. عند دفع هامش 3٪ والأسواق تتحرك في صالحك 3٪، ثم قمت بتضاعف المال الهامش الخاص بك. لكن النفوذ هو بالطبع سيف مضاعف وبسرعة يمكنك كسب المال، يمكنك عادة فقدانه حتى أسرع بكثير. كما هو الحال مع النار، الرافعة المالية هي خادمة جيدة ولكن سيد سيئة. إدارة المال السليم، وأنا لا يمكن أن يؤكد هذا يكفي، هو يجب والجزء الأكثر أهمية من التداول الخاص بك، إذا كنت ترغب في البقاء على قيد الحياة والبقاء في تجارة الأعمال.
تداول العقود الآجلة ينتشر بدلا من موقف صريح يجلب تخفيض الهامش. على سبيل المثال، عندما كنت طويلا النفط الخام أغسطس، الهامش الخاص بك هو حوالي 2500 $. يتطلب النفط الخام القصير مايو هامش حوالي 3000 $. ولكن عند إنشاء انتشار النفط الخام في أغسطس آب - النفط الخام القصير مايو، الهامش لا يلخص 5500 $. هامش الهامش هو فقط 500 $، حوالي تخفيض 90٪. لماذا ا؟ وعادة ما تكون فروقات أسعار العقود الآجلة غير متقلبة مثل المراكز العارية الصريحة. وتعترف البورصات والسماسرة بأن فروقات الأسعار تحمل مخاطر أقل، وبالتالي تقلل من متطلبات الهامش. سبب آخر هو عدد أقل من العوامل المشاركة في التجارة. كونه طويلا النفط الخام يعني لديك أيضا التعرض إلى الدولار الأمريكي (يمثل الاقتصاد الأمريكي كله) التي يمكن أن تجلب الأحداث التي من المستحيل التنبؤ أو حساب. عند إنشاء انتشار، كنت التحوط من الدولار الأمريكي والآثار السوق الخارجية الأخرى وتداول فقط في السوق المحددة.
الهامش المطلوب يعتمد على الانتشار والاعتراف به من خلال تبادل. إنتراكوموديتي ينتشر لديها أدنى هامش، إنتيركوموديتي ينتشر هامش عادة أعلى وبالنسبة لبعض أكثر انتشارا الغريبة انخفاض الهامش لا مخارج، ثم لديك لدفع هامش جنبا إلى جنب لكلا الساقين. عليك أن تكون حذرا جدا، لأنه مع انخفاض هامش، يمكنك بسهولة جدا أوفيرتريد حسابك. من ناحية أخرى، انخفاض هامش يسمح لك لتنويع كبير محفظتك. تحقق دائما متطلبات الهامش مع الوسيط الخاص بك.
ويتيح االنتشار فرصة لتداول األسواق مع رأس مال أقل من الوضع اآلجل اآلجل ويتم التحوط في نفس الوقت.
فرص التداول.
تاجر التاجر يجعل الربح من التغير في فرق السعر بين عقدين الآجلة. هذه العلاقة يمكن أن تتغير، حتى عندما لا تتحرك الأسواق الكامنة. الاتجاه العام للأسعار الآجلة ليست الاعتبار الرئيسي. وينبغي أن يكون اتجاه السعر جزءا من تحليل انتشار ناجح، ولكن رئيس الوزراء هو الاتجاه في حركة انتشار. وبعبارة أخرى، هل انتشار الفارق أو اتساعه؟ على سبيل المثال، النظر في سوق الحبوب يجري في النطاق. القمح يتراوح بين 8 $ إلى 8.50 $ والذرة بين 7.25 $ إلى 7.75 $. في حالة أن القمح يرتفع إلى أعلى من نطاق والذرة يسقط إلى أسفل، وانتشار إمكانية للتحرك هو 1 $. وترد التحركات المواتية للفرق في الجدول أدناه:
وبطبيعة الحال، فإن انتشار يكون فقدان على أي من الاحتمالات المعاكس. من المهم أن ندرك أن الانتشار قد يضر بك أكثر من مجرد موقف آجلة. عندما يسقط عقد طويل ويرتفع قصيرة، كنت تفقد على كلا الساقين. ولكن هذا لا يحدث في كثير من الأحيان، وعادة في توليفة من فروق أسعار أقل تحفظا والأخبار الأساسية الكبيرة (على سبيل المثال بين ينتشر المحاصيل وتقارير الحبوب غير المواتية). إنتراكوموديتي ينتشر يمكن أيضا حمايتك ضد التحركات الحد قفل (ونحن سوف تغطي هذا الموضوع في مقال آخر).
وينتشر ذلك الاتجاه عادة أكثر من المستقبل الآجل، ولكن الفرص الأخرى تكمن في عدد مجموعات من الانتشار. وكما شرحنا سابقا، يمكننا الجمع بين مختلف أشهر التسليم والسلع وحتى التبادلات. هذه الاحتمالات لا حدود لها تقريبا.
فروقات الأسعار تسمح لك أيضا بتداول الأسواق المقلوبة. ويوجد في السوق المقلوب مبيعات شهرية أقرب بأقساط الأسعار إلى الشهر المؤجل. ويحدث ذلك عادة عندما تكون السلعة سلعة حاليا، مما يدفع الأسعار على المدى القصير إلى الارتفاع. في السوق مقلوب، لديك طريقتان لتحقيق الربح. عندما يبدأ السعر لعكس، ومرة ​​أخرى عندما يعود السعر إلى استمرار المشترك.
عدم الكشف عن هويته والتوقف.
العقود الآجلة ينتشر ليس لديها توقف. وهي غير مقبولة في البورصة. وقف موجود في فرق الفرق ويمكن حسابها من خلال مزيج من أي عدد من أسعار العقود الآجلة. عندما كنت في انتشار، لديك أي أمر الخروج في أي من السوق (طويلة وقصيرة الساقين). تجارتك مجهولة، لا أحد لديه فكرة ما موقفك الحقيقي أو القصد. لا توقف يعني عدم توقف تشغيل وكنت أيضا أكثر حماية ضد الضوضاء خلال اليوم. ربما حدث لك عدة مرات أن بعض الأحداث على الجانب الآخر من الكرة الأرضية تحركت السوق صعودا أو هبوطا وتوقفت عن موقفكم. يمكنك أن تكون صحيحة مع الاتجاه الصاعد في النفط الخام، ولكن انخفاض كبير في سوق الأسهم اليابانية خلال الليل يمكن أن يوقف موقفك، ومشاهدة فقط في وقت لاحق النفط الخام ترتفع مرة أخرى.
هناك مزايا أخرى:
تحليل التحليل الفني - بالنظر إلى الرسم البياني انتشار، يمكنك أن ترى على الفور أن الاتجاه انتشار والتأرجح جيدا والسعر يستجيب للأدوات القياسية للتحليل الفني. الاتساق - موسمية وأنماط أخرى واضحة ويمكنك إدارة الصفقات الناجحة دائم أسابيع أو حتى أشهر. المرونة - يمكنك استخدام يغطي الرجل داخل وخارج إلى تحويل موقف صريح في الانتشار والعكس بالعكس. متطلبات الوقت المنخفض - بمجرد أن تتعلم كيفية تحليل واختيار الصفقات انتشار، فإنه لن يأخذك الكثير من الوقت (عادة مرة واحدة في الأسبوع) لإعداد الصفقات انتشار. معظم التجار تستخدم فقط نهاية البيانات اليوم وإدارة الصفقات مرة واحدة فقط في اليوم الواحد. لذلك لم يكن لديك لمشاهدة جهاز الكمبيوتر الخاص بك طوال اليوم.
انتشار العيوب.
بالطبع لا شيء على ما يرام وعليك أن تعرف أيضا الجانب المظلم من ينتشر:
لا توقف - غياب توقف يمكن أن يكون قضية كبيرة للتجار. تحتاج إلى أن يكون لديك خطة التداول الصلبة والانضباط لتنفيذ ذلك. منذ توقف هي العقلية فقط، يجب أن تكون قادرة على إغلاق التجارة مع فقدان دون تردد. بعض منصات وسيط تقبل أوامر وقف، ولكن يمكنك أن تتوقف بسهولة من قبل التحركات المتقلبة خلال اليوم. الهامش العالي - لا يتم التعرف على جميع الهوامش عن طريق التبادل وليس لها تخفيض هامشي. في بعض الأحيان عليك أن تدفع هامش كامل لكلا الساقين. ولا يعني ذلك أن التجارة لن تنجح، ولكن يجب أن يكون لديك ما يكفي من الأموال في حسابك، وأن تدرك أيضا أن مثل هذه الفوارق عادة ما تكون أكثر تقلبا وتشتمل على مخاطر أعلى. مفهوم التعلم من ينتشر - يمكن أن يكون هناك بعض الارتباك في انتشار انتشار والتجارة. يمكن أن يكون السعر إيجابيا أو سلبيا، كما أنك تتداول في تضييق أو اتساع الانتشار. نفس الكتابة يمكن أن تكون مكتوبة في مختلف التدوينات. يتم تسعير بعض السلع بشكل مختلف ولها وحدات مختلفة من قياس وقيم العقد. لا يمكن حساب انتشارها عن طريق الفرق البسيط بين أسعار الساقين، ولكن عليك استخدام فروق الأسهم. على الرغم من أن ينتشر التداول هو أصعب قليلا من مجرد شراء بعض الأسهم، فإنه يمكن التغلب عليها بسهولة مع الخبرة. تكلفة المعاملة - كما ينطوي انتشار فتح وإغلاق الجانبين الآجلة، سوف تتضاعف اللجان الخاصة بك. ولكن في الوقت الحاضر، مع وسطاء على الانترنت مع اللجان منخفضة تنافسية، انها ليست قضية كبيرة. اكتسبت بسهولة الثقة الزائدة - استراتيجيات انتشار الموسمية لديها احتمال كبير للنجاح. فإنه من السهل عادة للحصول على بعض الأرباح لطيفة، وبالتالي كسب ثقة كاذبة. يمكن تحسين معدل النجاح حتى من خلال حساب متوسط ​​في وضعك (إضافة العقد إلى موقفك الخاسر). في الأوقات الجيدة، يمكنك بسهولة تحقيق ثلاثة أرقام مكاسب في المئة في سنة واحدة. ولكن البجعة السوداء (الحدث المتطرف غير متوقع) سيصل وجنبا إلى جنب مع حساب أوفيرترادد (بفضل الهامش المنخفض جدا ل إنتيرماركيت ينتشر)، المتوسط ​​في وفقط وقف الخسارة العقلية، يمكنك ضربة حسابك في أقل من يوم واحد. وكدليل على التحركات الموسمية الشديدة في السوق، ابحث عن الحبوب (خاصة فول الصويا) ينتشر خلال صيف 2018. احرص دائما على الوقوف على قدميك ومشاهدة نفسك للحصول على علامات الثقة الزائدة.
مواسم والعقود الآجلة ينتشر.
قاعدة التداول لدينا هو الموسمية. وليس هناك تكافل أفضل من الموسمية وينتشر. كما رأينا أمثلة الموسمية في المادة السابقة، وأنا ذاهب لتظهر لك أمثلة من الموسمية في التداول على نطاق واسع.
الخنازير الهزيل إنتراكوموديتي انتشار.
الطلب على الخنازير الهزيل يزيد خلال الأشهر الأكثر دفئا، لذلك أسعار الشهر الخلفي عادة ما يكون سعر قسط خلال الشهر الأمامي حيث تستهلك الولايات المتحدة اللحوم أكثر الهزيل خلال الصيف. يمكننا خلق انتشار عن طريق شراء يوليو الخنازير الهزيل وبيع أبريل الخنازير الهزيل. تبدأ نافذة الكمبيوتر الأمثل في 10 يناير وينتهي في 3 أبريل. هذه الاستراتيجية دون أي تعديلات إضافية لديه احتمال الفوز 90٪ مع 1170 $ متوسط ​​الربح.
الغاز الخالي من الرصاص - إنتيركوموديتي أويل إنتريكوموديتي سبرياد.
عندما يأتي الشتاء إلى نهايته ويفتح ذوبان الجليد الطرق والأنهار والبحار المستخدمة للتسليم، تبدأ إمدادات النفط الخام في البناء. ومع تحسن الطقس وتذوب الثلج، يبدأ زيت التدفئة عادة بالانخفاض، مما يساعد على بناء أسهم النفط الخام. وترتفع حركة المرور على الطرق مما يعني زيادة الطلب على البنزين. يمكننا خلق انتشار عن طريق شراء يوليو البنزين روبوب وبيع النفط الخام يوليو. تبدأ نافذة الكمبيوتر الأمثل في 15 فبراير وتنتهي في 30 مارس. هذه الاستراتيجية دون أي تعديلات إضافية لديها احتمال الفوز 95٪ مع 1245 $ متوسط ​​الربح.
كانساس سيتي القمح - شيكاغو القمح تبادل التبادل.
المثال الأخير هو انتشار التبادل. يجب أن تكون على بينة من ارتفاع تقلبها ومتطلبات الهامش. شيكاغو، الصفقات، احمق، الأحمر، أقات أثناء الشتاء، حنطة، أيضا، كانساس، المدينة، المهن، جافة، الأحمر، أقات أثناء الشتاء، القمح المختلف له استخدامات مختلفة ويصعب استبدالها بالاخرى. يستخدم القمح الأحمر الشتوي الصلب في المقام الأول للتصدير، ويستخدم القمح الأحمر لينة محليا. الاختلافات بين هاتين الفئتين من القمح الشتوي وعادة ما تتحرك ينتشر بينهما. ينمو الأحمر الحار في المناطق ذات الطقس غير المستقر، مما يفسر ميل الأحمر الصلب للتفوق على الأحمر الناعم منذ البداية في أبريل إلى نهاية الحصاد في يونيو. يمكننا خلق انتشار عن طريق شراء يوليو كبت القمح وبيع يوليو القمح القمح. تبدأ نافذة الكمبيوتر المثلى في 8 أبريل وتنتهي في 21 يونيو. هذه الاستراتيجية دون أي تعديلات إضافية لديها احتمال الفوز بنسبة 90٪ مع متوسط ​​الربح 470 $.
استنتاج.
انتشار التداول يسمح لك للحد من المخاطر في موقف الآجلة. في مثل هذه البلدان الأوروبية تواجه مشاكل مع ديونها السيادية والولايات المتحدة لا تتحسن كثيرا مع اقتصادهم، لا أحد يعرف ما سيأتي بعد ذلك، وربما كانت اليونان مجرد بداية. يمكن أن يساعدك تداول العقود الآجلة على حماية نفسك من أحداث السوق الخارجية. هناك تقريبا عدد لا حصر له من الفرص التجارية أساسا على حافة الموسمية. ينتشر الفرق بين السعرين بين العقود الآجلة، لا أحد يعرف نوايا التداول الخاص بك توقف. ولكن دائما اتبع خطة التداول الخاصة بك مع إدارة المال السليم، كما أنه من السهل أن المبالغة في حسابك مع هوامش مخفضة، ومشاهدة الانضباط الخاص بك للحفاظ على توقف العقلية الخاصة بك.
وتستند الاستراتيجيات والأنماط الموسمية إلى حسابات إحصائية على مدى التاريخ الماضي. يمكن أن تكون هناك عوامل أساسية تحدث كل عام ويمكن أن تسبب تحركات موسمية، ولكن التحسين الإحصائي واستخراج البيانات يمكن أن تنتج أيضا استراتيجيات حيث لا يوجد اتجاه ثابت للأسعار. ليس هناك ما يضمن أن أنماط الأسعار سوف تتكرر في المستقبل. حتى لو كان النمط الموسمية يحدث في المستقبل، فإنه لا يشير الصفقات المربحة. النتائج يمكن أن تتأثر رسوم المعاملات وتصفية الموقف. جميع الاستراتيجيات تعطي فقط الأداء الافتراضي ولا يتم تعديلها لعمولة و سبليباج. ليس هناك أي تأثير على أن أي شخص لديه في الماضي أو سوف في المستقبل تحقيق الأرباح مع هذه الاستراتيجيات.
ولا ينبغي أن تؤخذ البيانات والتحليلات التاريخية كمؤشر أو ضمان لأي أداء مستقبلي.
جولة منصة.
وحدات المنصة.
المعلومات الأخرى.
محاولة منصة لدينا.
استراتيجيات التداول الموسمية قاعدة بيانات شاملة! تحليل أي انتشار السلع، أي استراتيجية الموسمية، أي قيود! أدوات تحليل فريدة من نوعها والرسوم البيانية باكتست وتحسين أي استراتيجية الموسمية على جميع البيانات التاريخية. الرسوم البيانية التفاعلية، المؤشرات الفنية، وأدوات الرسم، متر الدولار أنماط موسمية مع التاريخ تصل إلى 30 عاما! محفظة متكاملة للتداولات الخاصة بك بما في ذلك الأسعار والأرباح التنبيهات. عبر متصفح التطبيق، استخدم سيسونالغو من أي جهاز كمبيوتر أو جهاز محمول، في أي مكان وفي أي وقت. لا تثبيت، لا ضجة.
هل لديك موقع على شبكة الانترنت؟
نحن نبحث عن التجار الذين لديهم موقع على الانترنت عن التداول. يمكننا أن نقدم لك الوصول الكامل إذا كنت تكتب مراجعة حول برنامجنا. يمكنك أيضا الانضمام إلى برنامج التابعة لدينا.
شهادات العملاء.
المعلومات المقدمة في هذا الموقع هي لأغراض المعلومات العامة فقط. وعلى الرغم من بذل كل جهد ممكن لضمان الدقة، فإننا لا نتحمل أي مسؤولية عن الأخطاء أو السهو. وكل شيء مقدم لأغراض التوضيح فقط، ولا ينبغي أن يفسر على أنه مشورة أو استراتيجية في مجال الاستثمار. هذا الموقع يتنصل من أي مسؤولية عن الخسائر التي تكبدتها لمواقع السوق التي اتخذها الزوار أو المستخدمين المسجلين، أو لأي سوء فهم من جانب أي مستخدمين لهذا الموقع. هذا الموقع لن يكون مسؤولا عن أي أضرار غير مباشرة أو خاصة أو تبعية، وفي أي حال من الأحوال سوف يكون هذا الموقع مسؤولا عن أي من المنتجات أو الخدمات المقدمة من خلال هذا الموقع.
ويمكن أن يكون خطر الخسارة في السلع التجارية كبيرا. لذلك يجب عليك أن تنظر بعناية فيما إذا كان هذا التداول مناسب لك في ضوء وضعك المالي. درجة عالية من الرافعة المالية التي غالبا ما يمكن الحصول عليها في تجارة السلع يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. استخدام الرافعة المالية يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة وكذلك مكاسب. النتائج السابقة ليست مؤشرا على النتائج المستقبلية. نتائج الأداء الافتراضي لها العديد من القيود الكامنة، وبعضها موضح أدناه. ولا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك التي تظهر. في الواقع، هناك اختلافات حادة بين نتائج الأداء الافتراضية والنتائج الفعلية التي تحققت في وقت لاحق من قبل أي برنامج تجاري معين. واحدة من القيود المفروضة على نتائج الأداء الافتراضي هو أنها تعد بشكل عام مع الاستفادة من التأخر.

نظام تداول العقود الآجلة
إذا كنت ترغب في دعم نفسك عن طريق التداول، وبعد أن تكون قادرة على قضاء الكثير من وقتك تتمتع الأشياء التي ترغب في القيام به، ثم يجب أن ننظر بالتأكيد في العقود الآجلة انتشار التداول!
مثال: طويل غاز كانون أول خالي من الرصاص (هوز)
والغاز القصير الخالي من الرصاص (هق)
من خلال تداول هذا الانتشار، هل يمكن بسهولة جعل 933٪ على الهامش الخاص بك في أقل من 30 يوما.
ما الذي يجعل العقود الآجلة سبرياد ترادينغ هذه طريقة مربحة وسهلة للتجارة؟
لا يوجد توقف عند التداول ينتشر. ليس من الممكن استخدام توقف في تجارة انتشار. ونظرا لأنك في سوق واحدة وقصيرة في سوق آخر، فقد أصبحت غير مرئية ومحصنة من & كوت؛ إيقاف الصيد. & كوت؛
إن صفقات الفروقات أقل تقلبا من أشكال التداول الأخرى. وهي أقل تقلبا بكثير من تداول الأسهم، تداول الخيارات، أو تداول العقود الآجلة المستقيمة. في الواقع، وذلك بسبب مثل هذا التقلب المنخفض الذي هوامش للفوارق منخفضة جدا.
جو روس تم التداول والاستثمار لأكثر من 5 عقود. هو خالق روس هوك والتجارة. ووضع معايير جديدة للتجارة منخفضة المخاطر مع مفاهيمه من قانون الرسوم البيانية والتجارة؛ و & كوت؛ التجار خدعة الدخول والتجارة؛.
وقد نجا جو روس المعروف جيدا التاجر والمستثمر، جو روس كل صعودا وهبوطا من الأسواق. وقد كتب 12 الكتب الهامة بما في ذلك "فروق التداول والموسمية"
فالفوارق تتجنب المشاكل المرتبطة بانعدام السيولة. يمكنك التداول في أسواق أقل سيولة. حيث يمكنك التداول حيثما تكون السيولة أقل، لديك فرص تداول أكثر من عدم تداول فروق الأسعار.
فروق الأسعار هي وسيلة ممتازة للاتجاهات الموسمية. عند تداولها موسميا، فإن نسبة الانتصارات ضد الخسائر مرتفعة.
إذا كنت تبحث عن نمط التداول الذي هو سهل للتجارة، لديها متطلبات الهامش منخفضة جدا، وتنتج ما يصل إلى 10 مرات أكثر من العائد على الهامش من التداول الحالي الخاص بك، ثم يجب عليك بالتأكيد معرفة المزيد عن العقود الآجلة انتشار التداول.
اشتراك مجاني.
تعلم تفاصيل أدق من التداول من التجار الثلاثة الرئيسية لدينا في النشرة الإخبارية الأسبوعية المجانية، الرسم البياني المسح الضوئي، جنبا إلى جنب مع إمكانية الوصول الفوري إلى الأعضاء الحرة فقط المنطقة. مرة واحدة وقعت، قراءة عن قانون الرسوم البيانية "ў (تلوك) والتجار دخول خدعة (ت)، والتفاعل في منتدى التداول لدينا، وأكثر من ذلك بكثير!
هناك المقصود للمستثمرين المتطورة وغير مناسبة للجميع. لمزيد من المعلومات، راجع.

يوم التداول في فيكس العقود الآجلة & # 8211؛ JonathanKinlay.
وتتعامل هذه الاستراتيجية مع شهرين في عقد العقود الآجلة كف فيكس، مما يولد أرباحا سنوية تبلغ حوالي 25،000 دولار للسهم الواحد.
لقد بنيت نظام تداول اليوم المكافئ في العقود الآجلة فيكس في تقنيات التداول لغة أدل البصرية، وذلك باستخدام بيانات شريط 1 دقيقة لعام 2018، واختبار النظام خارج العينة في 2018-2017. (لمزيد من المعلومات حول X-ترادر ​​/ أدل تذهب هنا).
ويبلغ صافي صافي الدخل السنوي حوالي 000 20 دولار للسهم الواحد، بمعدل ربح 67 في المائة. على الجانب السلبي، عامل الربح منخفض نوعا ما ومتوسط ​​التجارة بالكاد 1/10 من القراد). تجدر الإشارة إلى أن هذا المبلغ صافي من عرض التسعير (0.05 دولار) وتكاليف العمولة / المعاملة البالغة 20 دولارا لكل دورة. هذه الافتراضات التكلفة معقولة للتداول عبر الإنترنت في العديد من شركات الوساطة.
ومع ذلك، فإن الاستراتيجية تتطلب منك العمل على انتشار للدخول بشكل سلبي (مما يقلل من تكلفة الدخول). وعادة ما يكون ذلك ممكنا فقط على منصة مناسبة لتجارة عالية التردد، حيث يمكنك افتراض أن طلباتك لها أولوية مقبولة في قائمة انتظار الحد. وسيؤدي ذلك إلى تنفيذ نسبة معقولة من عروض الأسعار والعروض السلبية. عادة ما يتم تداول التبادل على مدار الجلسة، الخروج على مقربة (لأن هذا هو نظام التداول اليوم).

تداول الفوركس وكيف يمكنك الربح منه.
والخبر السار هو أن هناك مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات الأخرى هناك التي ليست رهان أسود أو أبيض بسيط في السوق صعودا أو هبوطا في نقطة في الوقت المناسب.
ومعظم هذه البدائل تنطوي على خيارات بشكل أو بآخر. سأشرح أكثر أدناه.
معضلة طويلة / قصيرة تداول خلاف.
لنأخذ مثالا أساسيا. عند فتح مركز في ور / كاد، على سبيل المثال، لديك احتمال 50٪ من الأرباح. السوق يمكن أن تذهب فقط واحدة من طريقتين. إما لأعلى أو لأسفل.
التحليل الفني والأساسي قد يخلق حافة صغيرة في هذا المثال. ولكن في نهاية اليوم، واتخاذ مواقف طويلة أو قصيرة تعادل إحصائيا إرم عملة. وهذا لا جدال فيه.
هذا لا يعني، مع ذلك، أن هناك أي خطأ في هذا النمط من التداول، لأن ثروات هائلة تم ببساطة عن طريق الذهاب طويلة أو قصيرة والخروج في الأوقات الصحيحة.
ولكن في بعض الأحيان يأخذ التجار مواقف في وقت خاطئ، أو يفوتون الفرص التي توفر أفضل المخاطر / مكافأة من مجرد تداول زوج من العملات.
أحد الحلول لهذا هو استخدام الخيارات على العقود الآجلة للعملات لخلق ما يسمى التجارة انتشار الاتجاه. هذا النوع من التبادل التجاري، الذي لا ينبغي الخلط بينه وبين فروق التقويم، يقدم حلا للصفقة المذكورة أعلاه لتداول العملات 50/50.
خيارات العقود الآجلة كحل.
كما تعلمون، لا توجد تبادلات رسمية تسمح لك بتداول عقود صرف العملات الأجنبية الفورية. ومع ذلك هناك مجموعة واسعة من خيارات العملات والعقود الآجلة التي تتداول في البورصات. وتوفر الأدوات المتداولة في البورصة ميزة الشفافية وأمن الأموال التي لا يمكن تداولها الفوري دون وصفة طبية.
لذلك هناك طريقة شائعة لتحديد المواقف الاتجاهية في زوج العملات مع الخيارات المستقبلية للعملة.
على سبيل المثال، لنفترض أنك هبوطي على اليورو.
هناك بعض الطرق التي يمكن أن تعبر عن هذا الرأي في السوق. إن الطريقة الأكثر شيوعا هي بيع زوج من العملات مع اليورو، مثل ور / كاد.
الحد الأقصى للربح لهذه التجارة هو اليورو الذهاب إلى الصفر. الحد الأقصى للخسارة غير محدود نظريا لأنه من الناحية النظرية يمكن أن يرتفع اليورو إلى أي مستوى ويمكن أن ينخفض ​​الدولار الكندي إلى الصفر. وبطبيعة الحال، فإن كلا الحالتين غير قابلة للتصديق إلى حد كبير لأنه على عكس المخزونات على سبيل المثال، يتم تأمين العملات من قبل الدول ذات السيادة أو الدول فوق الوطنية (كما هو الحال مع اليورو).
فكيف يمكن أن تتحايل على هذه الصعاب الغريبة نوعا ما من الربحية والخسائر غير محددة؟
طريقة واحدة هي ببساطة بيع مكالمة أو وضع الائتمان باستخدام خيارات اليورو الآجلة فكس. على الرغم من أن هذا قد يبدو مثل الكثير لتأخذ في، انها واضحة جدا بمجرد فهم الأساسيات وليس أصعب بكثير من التداول الفوري. لنأخذ مثالا.
إذا كنت بحاجة إلى تجديد المعلومات على خيارات التداول، قد ترغب في الحصول على قراءة سريعة من مبتدئين خيارات الدروس أولا.
مثال: سم ورو فكس الآجلة.
ور / أوسد العقود الآجلة والخيارات على هذه العقود التجارة على سم.
هذا السوق هو سيولة عالية مع الكثير من حجم اليومية وتكاليف التداول منخفضة نسبيا.
على سبيل المثال، دعونا نأخذ ور / أوسد الآجلة. هذه هي مجرد المدرجة في العقود الآجلة اليورو فكس على سم لأن كل شيء يفترض بالنسبة للدولار الأمريكي.
لنفترض أن العقود الآجلة لليورو تتداول عند 1.12545. من المرجح أن يكون الفارق الائتماني للمكالمات هبوطيا على ور / أوسد. ستبدو تجارة الانتشار على هذا النحو:
بيع 1 × دعوة على اليورو فكس الآجلة @ ضربة 1.1400 مع 30 يوما إلى انتهاء الصلاحية.
شراء 1 × دعوة على اليورو فكس الآجلة @ ضربة 1.1550 مع 30 يوما إلى انتهاء الصلاحية.
ملاحظة: يجب أن تكون كل من المكالمة ضمن سلسلة الخيارات نفسها. أي نفس فترة انتهاء الصلاحية.
أوسد -239.00 الخصم من شراء المكالمة.
سلوك هذا النظام هو مماثل تماما لتلك التي من انتشار الصفقات الأخرى.
ويوضح الجدول أدناه مختلف العائدات لمستويات مختلفة من العقود الآجلة لليورو مقابل الدولار الأمريكي في وقت انتهاء الصلاحية.
يمكنك بسهولة ضبط مستويات الإضراب للحصول على مختلف المخاطر / مكافأة دفعات. على سبيل المثال يمكنك نقل الضربات أقرب إلى الفور للحصول على ربح أعلى مقابل الخسارة. هذا على الرغم من أنه يأتي في سعر وجود حاجز أضيق قبل الحركة التصاعدية لزوج اليورو / الدولار الأمريكي يجعل النظام في الخسارة.
ما هو جيد حول هذا النظام هو أن تعرف مسبقا بالضبط ما الحد الأقصى للربح المحتمل الخاص بك والحد الأقصى للخسارة المحتملة سيكون.
يمكن إنشاء النظام على الجانب وضع كصورة المرآة. هذا من شأنه أن يخلق افتراض صعودي. السيناريو المثالي للدعوة أو وضع انتشار الائتمان هو أن كلا الساقين من انتشار تنتهي لا قيمة لها تماما من المال أو انخفاض في الأسعار بشكل كبير.
مزايا.
جمال التداول انتشار الائتمان هو أن تتلقى المال مقدما بمجرد إجراء التجارة. ومن ثم انتشر اسم "الائتمان". في السيارة النقدية وكاسحة حساب التاجر، ستلاحظ زيادة من أي قسط يتم جمعها من خلال جعل انتشار الائتمان. على عكس "عملة الوجه" الرهان على الفوركس الفوركس الأسعار، هذه العوائد هو اليقين.
وعلاوة على ذلك، لديك الحكم الذاتي لاختيار أي أسعار الإضراب تريد دلتاس مختلفة.
على سبيل المثال يمكن أن تبيع خيار دلتا 40 وخيار دلتا 20 إلى من انتشار الائتمان. أو هل يمكن أن تبيع خيار دلتا 5 وخيار دلتا 1؛ انها تماما متروك لكم.
على طول هذه الخطوط، خيارات دلتا أقل لديها فرصة أكبر بكثير لتنتهي من المال. وبالتالي فإن احتمال الربح في تجارة دلتا منخفضة الائتمان انتشار عالية جدا.
لماذا فكس الائتمان ينتشر العمل.
بالطبع لا توجد رهانات معينة في الأسواق المالية. ومع ذلك هناك العديد من العناصر الرئيسية التي تعمل لصالحك عندما يتم وضع هذه التجارة على.
أولا، يتم جمعها تسوس ثيتا كل يوم بينما كنت، والتاجر، لا شيء على الاطلاق. وباعتبارك بائعا للخيار، فإن هذا الدخل يتراجع في ليلة حسابك ونهاره.
هذا هو عنصر أساسي لسعر الخيار، وقيمة الوقت. ثيتا وبأسعار منتظمة من كل يوم، ويفضل لك، البائع من انتشار الائتمان.
ثانيا، يمكن أن تكون مربحة مع هذه التجارة إذا ارتفع اليورو قليلا، يبقى على حاله، أو ينخفض ​​بشكل كبير. لا يمكن أن تعطيك أي بقعة من أي وقت مضى هذا النوع من دفع تعويضات.
في المثال أعلاه، حتى لو كان اليورو يتداول حتى 1.1400 عند انتهاء الصلاحية، فإن التجارة لا تزال مربحة تماما لأن كلا الساقين من انتشار ليست في المال. هذا الجانب من تداول العملة الائتمان تداول مغرية للغاية.
كما هو الحال مع أي شيء في التداول، فإنه ليس تماما من دون مخاطر. بالطبع خارج من المال ينتشر الائتمان لا تعمل في كل مرة. وعلاوة على ذلك إذا كان الخيارين في نهاية المطاف يجري في المال عند انتهاء الصلاحية، فإن التجارة ستكون في خسارة كاملة.
ما يعني ذلك سيكون عليك إما أن تدفع لشراء انتشار مرة أخرى في أقصى خسارة محددة. بدلا من ذلك سيكون لديك كلا من الساقين انتشار تمارس. سيتم خصم الفرق بين سعري الإضراب تلقائيا من حسابك. ستكون الخسارة الصافية (بما في ذلك الرصيد من بيع الخيار) - USD1201.84 في المثال الذي أعطيته أعلاه.
إذا حدث هذا الأخير، سيتم إزالة الموقف من حسابك، وسوف يتم فرض رسوم ممارسة الخيارات الآجلة، والتي يمكن أن تكون مكلفة. لذلك، فمن الأفضل دائما إعادة شراء انتشار في المال قبل توقف المنتج الآجل المعطى التداول في يوم انتهاء الصلاحية.
الفرق بين الاصطناعية والعضوية قصيرة.
الفرق بين كونها قصيرة صناعيا اليورو عن طريق انتشار الائتمان الدعوة وكونها عضويا قصيرة اليورو عن طريق زوج العملات هو هذا:
على افتراض أن انتشار الائتمان قد وصلت إلى أقصى خسارة لها عند انتهاء الصلاحية، ليس هناك الوقت المتبقي للتاجر ليكون على حق وللموقف لتحويل مربحة.
من خلال تقليص اليورو بشكل مباشر، يمكن أن تعقد هذا الموقف إلى أجل غير مسمى إذا سمحت الأموال. حتى لو كان ضدك & # 8211؛ طالما يتم استيفاء متطلبات الهامش الخاصة بك.
الجانب الزمني.
ولعل الخطر الخفي على انتشار الائتمان هو الجانب الزمني. وذلك لأنك يمكن أن تبيع انتشار رصيد المكالمة في اليورو مع ثمانية أيام حتى انتهاء الصلاحية. ويمكن لليورو أن يرتفع خلال الأيام الثمانية المقبلة على التوالي ثم ينخفض ​​بشكل حاد في اليوم التاسع.
إذا كنت قصيرة اليورو عن طريق السوق الفورية، هل يمكن أن يكون لا يزال لديها موقف مربحة. من ناحية أخرى فإن المتداول انتشار سيكون تماما من الحظ مع مضمونة خسارة التجارة.
وهذا هو سلاح ذو حدين . إذا كنت تعتقد أن العملة سوف تنخفض خلال الأيام القليلة القادمة، أو حتى في الساعات القليلة القادمة، يمكنك إنشاء موقف انتشار الائتمان عالية غاما مع بضعة أيام فقط أو بضع ساعات حتى انتهاء الصلاحية. كما هو الحال مع اختيار سعر الإضراب، والوقت لانتهاء الصلاحية تماما متروك لكم التاجر.
مجموعات مختلفة تناسب أنماط التداول المختلفة. ومن المهم أن نلاحظ، مع ذلك، أن ثيتا يبدأ أن يكون سعرها باهظة من الخيارات في حوالي 50 يوما لانتهاء الصلاحية. أي شيء على هذا، كقاعدة عامة من الإبهام، ثيتا الاضمحلال ليست كما ملحوظ. وتعتمد هذه العلاقة بالطبع على التقلب الأساسي الذي هو متغير متغير. هذا هو المكان الذي يعرف "الإغريق" يأتي في المفيد (انظر لدينا إكسيل الخيار بريسر أدناه).
تذكر كبائع لخيار كنت فعال "تقلب قصيرة تقلب". يعتمد المبلغ المحدد للائتمان على التقلب السائد في ور / أوسد. وبينما تستفيد من بيع الخيار بسعر أعلى، تذكر لديك أيضا لشراء الخيار على الجانب الآخر من انتشار والتي سوف تكون أيضا أعلى الأسعار.
افكار اخيرة.
مع كل هذا قال، والهدف من هذه المادة هو مجرد تسليط الضوء على طريقة بديلة للتعبير عن وجهة نظر صعودية أو هبوطية على العملات، وهي بيع ينتشر الائتمان.
وبطبيعة الحال، فإن الأسواق هي فعالة جدا لترك المال مجانا على الطاولة. لذا، فإن فروقات الائتمان ليست علاجا شافيا لتصبح تاجرا مربحا. بل هي مجرد أداة أخرى عند نشر الاستراتيجيات في الأسواق.
هل تريد أن تبقى على اطلاع؟
لماذا خيارات البيع؟ كتابة الخيارات المكشوفة لها دلالة تقليدية "التقاط النيكل. خيارات البيع: كم هو الهامش الذي أحتاجه؟
عند بيع خيارات (الكتابة)، هناك اعتبار هام هو متطلبات الهامش. التخطيط الصحيح. إنشاء إستراتيجية تحوط مربحة بسيطة.
عندما يتحدث التجار عن التحوط، ما يعنيه غالبا هو أنهم يريدون الحد من الخسائر ولكن لا تزال تبقي. كيفية تعزيز العائد مع المكالمات المغطاة ويضع.
الكتابة المكتوبة المكالمات يمكن أن تزيد من العائد الإجمالي على خلاف ذلك مواقف التداول ثابتة إلى حد ما. ومن. استراتيجيات انتشار الخيار.
ويشمل انتشار الائتمان الأساسي بيع خيار خارج المال في حين شراء في وقت واحد. كيفية إنشاء خيار سترادل، الخنق والفراشة.
في الأسواق شديدة التقلب وعدم اليقين التي نشهدها في وقت متأخر، ووقف الخسائر لا يمكن الاعتماد عليها دائما. انتشار التداول وكيفية جعله العمل.
إذا وجدت نفسك تكرار نفس الصفقات يوم في واليوم - والكثير من التجار النشط تفعل. مشتقات العملات الأجنبية: استخدام مؤشرات الفائدة المفتوحة.
العملات الآجلة والعقود الآجلة هي حيث يتفق التجار على سعر تبادل عملتين في سعر معين.
المعتاد، مقالك ليس فقط قطعة من كتابة موجزة ودقيقة ولكن أيضا إضافة مفيدة لتاجر ذاتيا & # 8217؛ ق تفعل ذلك بنفسك عدة من الفوركس العقود الآجلة تداول الخيارات.
ماذا ستفعل كملاذ أخير لوضع انتشار الائتمان؟ شراء وضع؟ هل تريد بيع المكالمة؟
هل يستحق استخدام بعض دلتا لشراء التحوطات في المرحلة الأولية نفسها؟ إذا كنت أبيع خيارات إيتم ل 75 دلتا، هل من فكرة جيدة أن تستثمر بعض من ذلك في شراء 15 خيار دلتا؟
شكرا على الكلمات الرقيقة.
كملاذ أخير لوضع حد الائتمان، فإنه من الحكمة دائما لإغلاق الموقف بأكمله كما انتشار، بدلا من إغلاق واحدة وضعت ومكالمة واحدة في وقت واحد، أي يغطي الرجل. ومع ذلك، إذا كان انتشار انتشار مربحة أو فائز كامل، انها 's ممارسة شائعة لإغلاق فقط جزء الخيار القصير من انتشار والخيار الطويل سيكون ركوب مجانية، في الأساس.
إذا كنت تبيع انتشار الائتمان مع نتيجة 75 دلتا قصيرة، وشراء خيار دلتا 15 سيجلب صافي الدلتا الخاص بك إلى 60. ومع ذلك، قد لا يكون من الحكمة لأنك سوف يكون ثيتا العمل ضدك على الخاص بك 15 خيار دلتا طويلة. وربما التحوط مع الكامنة.

انتشار التداول: الحيل للتجارة.
في الأسواق المتقلبة وأحيانا غير مؤكدة في الوقت الحالي، يجب على التجار الذين يبحثون عن وسيلة لحماية أنفسهم النظر في استخدام التداول على نطاق واسع. فالفارق هو شراء عقد آجل واحد وبيع عقود مستقبلية ذات صلة للاستفادة من التغير في الفرق بين العقدين. وبشكل أساسي، فإنك تتحمل المخاطر في الفرق بين سعري العقد بدلا من مخاطر العقود الآجلة الصريحة. هناك أنواع مختلفة من الفوارق والأساليب المختلفة لاستخدام كل منها.
يتم توزيع الهوامش من خلال شراء وبيع عقدين لنفس السلعة أو الخيار مع أشهر تسليم مختلفة. يمكن أن تكون هذه الفروق مجرد عملية ميكانيكية للحفاظ على موقف طويل أو قصير من خلال فترة لفة عندما يبدأ الشهر الأمامي أو بقعة العقد قبالة المجلس أو وضع على موقف مصمم للاستفادة من تغيير في التفاضلية. وعلاوة على ذلك تذهب في الوقت المناسب، والمزيد من التقلبات التي تشتريها في انتشار. تقدم سم المجموعة خيارات انتشار التقويم في الذرة والقمح وفول الصويا وزيت فول الصويا وفول الصويا وجبة (انظر & لدكو؛ معرفة الخيارات الخاصة بك & رديقو؛). انتشار التقويم شعبية في أسواق الحبوب بسبب الموسمية في الزراعة والحصاد. على سبيل المثال، بالنسبة للذرة، في الفترة الممتدة من تموز / يوليو إلى كانون الأول / ديسمبر، فإنك تقوم ببيع المحصول القديم (عقد تموز / يوليه يستند أساسا إلى النقل من موسم النمو السابق) وشراء المحصول الجديد (عقد كانون الأول / ديسمبر استنادا إلى موسم النمو الحالي) & لدكو؛ خارج مع القديم، في مع الجديد & رديقو؛).
بدلا من ذلك، يمكنك تنفيذ انتشار ديسمبر-يوليو، وبيع المحاصيل الجديدة وشراء المحاصيل القديمة. يمكنك أيضا التداول على مدار السنة انتشار التداول ديك ديسمبر. بالنسبة للقمح، يمكنك أن تفعل التجارة انتشار ل ديسمبر-يوليو، يوليو-ديسمبر، أو يوليو-يوليو. وفول الصويا يوليو-نوفمبر (المحاصيل القديمة / المحاصيل الجديدة)، يناير-مايو، نوفمبر-يوليو، وعلى مدار السنة نوفمبر-نوفمبر.
في الجدول الزمني للتقويم، يمكنك شراء الوقت وبيع الشهر الأول، أو الخصم الصافي، كما يوضح جو بورغوين، مدير التسويق المؤسسي والتجزئة في مجلس الخيارات الصناعية. & لدكو؛ الاستفادة من ذلك هو أن لديك الوقت الاضمحلال أو تآكل العمل في صالحك كخيار الشهر الأمامي الذي أنت قصيرة يقترب من انتهاء الصلاحية، & رديقو؛ ، مضيفا أنه يجب عليك تنفيذ الإضراب حيث تتوقع الكائن الأساسي عند انتهاء الصلاحية لأن القيمة المثلى للفرق هي عندما يكون المستقبل في الإضراب القصير عند انتهاء الصلاحية.
& لدكو؛ [انتشار التقويم] هو انتشار تقلب طويل. كنت تقلب طويل، لذلك فمن المنطقي للمستثمر أن يكون هناك بعض الشعور حيث مستويات التقلب في هذين الخيارين، وخاصة تلك التي كنت شراء المزيد من الوقت في الوقت المناسب لأن هذا سوف يكون قليلا أكثر حساسية ل تقلب من الشهر الأمامي، وهو أكثر حساسية إلى الجانب تآكل، & رديقو؛ يقول بورغوين.
غير أن العديد من الافتراضات الأساسية في تجارة السلع قد تحولت رأسا على عقب بسبب ظهور أموال سلعية طويلة فقط. وتحافظ هذه الصناديق التي تم قياسها على مختلف مؤشرات السلع الأساسية على تحيز طويل فقط، وتقوم بتدوير تلك المراكز في وقت محدد سلفا استنادا إلى نشرة الإصدار. يقوم مؤشر S & أمب؛ P غسسي (مؤشر السلع جولدمان ساكس) بتدوير مراكزه في يوم العمل الخامس إلى التاسع من الشهر السابق لانتهاء الصلاحية.
ولأن الأموال المقيسة لهذه المؤشرات قد أصبحت كبيرة جدا - فإن المواقف في بعض السلع الزراعية تتجاوز السنة السابقة - تغيرت طبيعة فروق معينة. على سبيل المثال، في الأسواق الموسمية الصاعدة، العقود التقليدية في الشهر الماضي سوف تتفوق تقليديا على عقود أخرى ولكن بسبب حجم لفة حيث يتم بيع كميات ضخمة من الشهر الأمامي ويتم تداولها في مواقع طويلة لشهر المقبل، التي تغيرت. كانت هناك حالات حيث ما يمكن اعتباره & لدكو؛ الثور انتشار & رديقو؛ (شراء الشهر الأمامي وبيع عقد آخر) فقد المال خلال سوق الثور بسبب & لدكو؛ لفة جولدمان. & رديقو؛
لمكافحة هذا التأثير، دخل العديد من التجار & لدكو؛ ينتشر دب & رديقو؛ (بيع الشهر الأمامي وشراء عقد إضافي) قبل المؤشرات و [رسقوو]؛ لفترات لفة على أمل الاستفادة من تدفقات الأموال. وكثيرا ما كان هذا فعالا، ولكنه يمثل مشكلة إذا نشأت مشكلة إمداد خطيرة تدفع عقد الشهر الفوري أعلى. وقد حدث ذلك في أيلول / سبتمبر 2006، مما كلف السكان المحليين انتشار الدب في حفرة القمح في مجلس شيكاغو للتجارة بما يزيد عن 100 مليون دولار من بعض التقديرات.
وخلاصة القول هي أن بعض العلاقات التقليدية قد تغيرت والتجار بحاجة إلى أن يكون على بينة من نشاط الصندوق عند دخول المواقف انتشار.